Prime Rate bankaların zihninde neden bu kadar önemli?
10/10/2022
Prime Oranın Kökeni
Büyük Buhran öncesinde ABD'de kredi faiz oranları serbestleştirilmiş ve her banka fon maliyetini, risk primlerini ve diğer faktörleri dikkate alarak kendi kredi faiz oranlarını belirliyordu.
1929'da ABD Büyük Buhran'a girdi; ABD ekonomisi kötüleştikçe, çok sayıda işletme kapandı ve bölge sakinlerinin gelirleri düştü.
Böylece piyasada sermaye arz ve talebi arasında dengesizlik ortaya çıkmış, kredi itibarına sahip işletme sayısı ve kaliteli kredi alanların sayısı hızla azalmıştır.Ancak bankacılık sektörünün sermaye fazlası vardı ve yatırım yapacak yer bulma ihtiyacı vardı.
Kredi hacmini korumak adına bazı ticari bankalar kasıtlı olarak kredi standartlarını düşürmeye başladı, bazı kalitesiz şirketler de kredilerin hedef grubuna dahil edildi, bankalar kurumsal müşteriler için rekabete girdi ve hatta faiz indirimleri sunmaya başladı.
Bunun sonucunda ortaya çıkan banka faturalandırması, sermaye zincirleri kırılmış bankaların iflas etmesiyle takipteki varlıklarda önemli bir artışa yol açarak durgunluğu daha da şiddetlendirdi.
Bankalar arasındaki kötü niyetli rekabeti önlemek ve tasarruf ve kredi piyasasını düzenlemek için Federal Rezerv, bir dizi tedbir uygulamaya koydu; bunlardan biri, birincil borç verme faiz oranı olan Prime Rate'dir.
Bu politika, krediler için minimum faiz oranı olarak hizmet edecek tek bir gösterge faiz oranının belirlenmesini ve bankaların piyasa düzenini istikrara kavuşturmak için bu optimal borç verme oranının üzerindeki oranlarda borç vermesi gerektiğini savunmaktadır.
Prime Rate nasıl hesaplanır?
Kredi Ana Oranı (bundan sonra LPR olarak anılacaktır), ticari bankaların en yüksek kredi notuna sahip müşterilerine verdikleri krediler için talep ettikleri faiz oranıdır; bu kredi değerliliği en yüksek borçlular genellikle en büyük şirketlerden bazılarıdır.
1930'larda Wall Street Journal'ın girişimiyle LPR, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük 30 ticari bankanın 22-23 teklifinin ağırlıklandırılmasıyla hesaplandı, piyasanın LPR'sini belirleme kurallarına göre seçildi ve düzenli olarak yayınlandı. Wall Street Journal'ın kağıt baskısında ve yayınlanan bu Prime Rate, piyasadaki tüm borç verme oranlarının alt limitini temsil ediyordu.
LPR oranını belirleme mekanizması yaklaşık seksen yıl boyunca gelişti: Başlangıçta çoğu banka, bankaların faiz oranlarını düzenleme konusunda yüksek derecede özgürlüğe sahip olduğu durumlarda Federal Fon Hedef Oranını (FFTR) kote ediyordu.
Ancak 1994 yılında Federal Reserve, ticari bankalarla, LPR'nin federal fon hedef oranına tam bir sabitleme biçimini alması konusunda anlaştı; formül, Prime Rate = Federal Fon Hedef Oranı + 300 baz puandı.
Bu 300 baz puan bir ara değerdir, yani Başbakan Faiz Oranı ile Federal Fon Faiz Oranı arasındaki farkın 300 baz puanın biraz üstünde ve altında dalgalanmasına izin verilir.1994'ten bu yana olan dönemin çoğunda bu fark 280 ile 320 baz puan arasındaydı.
2008'den başlayarak, bankacılık sektörü yoğunlaştıkça ve çoğu banka aslında bir avuç banka tarafından kontrol edildikçe, LPR için listelenen bankaların sayısı 10'a düşürüldü; bunların Wall Street'te yayınlanan LPR oranları, ana faiz oranları değiştiğinde değişti. Yedi bankadan biri değişti.
Bu kotasyon mekanizmasının devreye girmesiyle birlikte ticari bankalar Faiz Oranını ayarlama konusundaki özerkliklerini neredeyse tamamen kaybetmişlerdir.
Prime Rate'i neden önemsemeliyim?
Wall Street Journal tarafından yayınlanan Prime Rate, ABD'deki faiz oranlarının bir göstergesidir ve bankaların %70'inden fazlası tarafından temel oran olarak kullanılmaktadır.
Tüketici kredilerindeki faiz oranları genellikle bu ana oran üzerine kuruludur ve bu oran değiştiğinde birçok tüketici kredi kartları, taşıt kredileri ve diğer tüketici kredilerindeki faiz oranlarında da değişiklikler görecektir.
Az önce faiz hesaplamasının Federal Fon Hedef Oranı + 300 baz puandan elde edildiğini ve “Federal Fon Hedef Oranı”nın Fed'in bu yıl hızla artan faiz artışlarına olan “Faizi” olduğunu belirtmiştik.
Fed'in Eylül ayında faiz oranlarını üçüncü kez 75 baz puan artırmasının ardından faiz oranı %3'ten %3,25'e yükseldi ve ilave %3'lük faiz oranının temel olarak piyasadaki borç verme faizi için mevcut minimum oran olduğunu ekledi.
Resim kaynağı: https://www.freddiemac.com/pmms
Perşembe günü Freddie Mac, 30 yıllık sabit ipotek oranının ortalama %6,7 olduğunu bildirdi; bu oran bizim faiz oranı tahminimizin üzerindeydi.
Yukarıdaki hesaplama aynı zamanda faiz artırımının etkisinin mortgage piyasasına nasıl bu kadar hızlı yansıdığını da daha iyi anlamamızı sağlıyor.
Asal faiz oranındaki değişikliklerin, yıllık olarak ayarlanan ayarlanabilir faiz oranlı krediler ve doğrudan faiz oranına bağlı Konut Sermayesi Kredileri (HELOC'ler) gibi bazı konut kredileri üzerinde de daha doğrudan etkisi olacaktır.
Faiz oranının "geçmiş ömrünü" anladıktan sonra, ipotek faizindeki eğilimi izlemek bizim için daha yararlı olacaktır ve Fed'in devam eden faiz artırım politikası göz önüne alındığında, kredi ihtiyacı olan ev alıcıları, güvence altına almak için iyi bir zamanı kaçırmamak için erken başlamalıdır. daha düşük bir oran.
Açıklama: Bu makale AAA LENDINGS tarafından düzenlenmiştir;Görüntülerin bir kısmı internetten alınmıştır, sitenin konumu temsil edilmemektedir ve izinsiz yeniden basılamaz.Piyasada riskler var ve yatırımların dikkatli olması gerekiyor.Bu makale kişisel yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve bireysel kullanıcıların belirli yatırım hedeflerini, finansal durumlarını veya ihtiyaçlarını dikkate almaz.Kullanıcılar burada yer alan herhangi bir görüş, görüş veya sonucun kendi özel durumlarına uygun olup olmadığını dikkate almalıdır.Buna göre yatırım yapın, risk size aittir.
Gönderim zamanı: 11 Ekim 2022